Todos tenemos la tendencia psicológica a reaccionar de forma exagerada a algunos factores y a no reaccionar ante otros. Nuestra falta de comprensión de algunas de las habilidades personales más importantes son críticas para nuestra capacidad de operar. Nunca hemos comprendido bien la naturaleza del riesgo, el comercio y la gestión de conocimiento personal.

Cuando las personas pierden en el trading, culpan a sus sistemas, mentores, broker sin darse cuenta que el gran problema es la gestión de sus emociones. Algunas personas que no entienden que las emociones juegan un papel importante en la vida como traders, seguirán cambiando de sistema, bróker y mentor, pero las pérdidas se incrementarán. Palabras como la autodisciplina, la concentración, la resolución, la dedicación y la honestidad consigo mismo vienen a la mente.

La mejor manera de operar correctamente en los mercados es adaptar nuestro comportamiento al seguimiento de la acción del precio de tal forma que nos permita reaccionar de inmediato a lo que sucede en el mercado antes que nuestros competidores. Eso significa gestionar el presente protegiéndonos del futuro incierto (situando el Stop Loss antes de poner la orden y moviéndolo a medida que el trade se desarrolla a nuestro favor).

Hay algunos errores muy comunes que deberíamos evitar en nuestra operativa. El primero de ellos es tratar de alcanzar la excelencia de nuestro sistema, antes de que entre en funcionamiento. Nunca alcanzará la perfección en el mundo imperfecto de los mercados financieros. Sólo tiene que mejorar sus habilidades de seguimiento de operaciones reales (el backtest y cuenta demo tiene un límite, siempre habrá espacio para mejorar, pero que tiene que dominar la capacidad de gestionar las operaciones de verdad).

El segundo error hay que evitar es seguir ciegamente los patrones que hemos aprendido y sus reglas, que creemos que han demostrado su eficacia. No hay ninguna regla para siempre y ningún patrón con el 90% de efectividad predictiva.

Otro error es pensar que estamos obligados a operar en cada situación, cuando nuestro sistema nos da una señal. Debemos operar sólo el mejor de los mejores setups para mejorar nuestras estadísticas y nuestro éxito en el mercado.

Otro error común es creer que la acción del precio tiene una lógica detrás de cada tick. Debe saber que hay mucho ruido en el mercado en cada período de tiempo, de un minuto a días e incluso semanas y la mayoría del ruido no es causado por eventos, la reacción a noticias u otros acontecimientos fundamentales.

Es importante para nuestra capacidad operativa permitir un lugar para la intuición. Es lo más difícil y lo más gratificante de nuestro arsenal de trading. Podría ser intuición, cuando al entrar o cerrar una operación pensamos en seguir o no seguir con una estrategia. Incluso si es un trader automático que nunca pone sus órdenes directamente en el mercado, sino a través de un sofisticado software, sigue siendo una decisión intuitiva (humana) cuando decide activar o desactivar el robot. Por lo tanto la mejora de nuestra capacidad cognitiva irracional para comprobar las condiciones de mercado nos ayudará a operar mucho mejor y con éxito.

Debemos tener en cuenta que el método que nos dice cuándo entrar en una operación por sí mismo es sólo una pequeña parte del éxito. La parte más importante es la gestión de las operaciones y la preparación mental para una ejecución adecuada del plan de trading.

Un saludo para los lectores,

BackTest – ForwardTest – Ejecución Real

Cuando examine un informe, debe saber si las operaciones se corresponden a un estudio simulado sobre datos históricos (backtest), han sido ejecutadas en un entorno de demostración (forwardtest) o ejecutadas en cuenta real (live). Las de mayor fiabilidad son las live.

¿Qué período de tiempo analizar?

Cuanto más largo sea el período de tiempo reflejado en el reporte mejor. Las condiciones del mercado cambian continuamente. Podemos estar en un rango durante meses y de repente cambiar rápidamente y generarse una fuerte tendencia. Esto significa que las estrategias basadas en rango dejarán de funcionar. Igualmente la volatilidad es un factor determinante.

Estrategias de Rompimiento (BreakOut) fallarán en mercados en rango. Un buen sistema tiene que ser rentable todo el tiempo.

El periodo mínimo para analizar una estrategia debe ser de 1 año e incluir al menos 100 operaciones (salvo para sistemas scalpers o de ruptura de volatilidad).

Penalizaciones que hay que buscar en los reportes

1. Grandes valles (drawdown). Las perdidas pueden ocurrir algunas veces, pero nunca sabrá en qué momento. ¿Y si entramos justo antes de que se produzca una?
2. 100% rentable. No es posible. Esto significa que se está utilizando martingala, o stops loss de gran tamaño lo cual es peligroso, ya que los sistemas basados en martingala no tienen ventaja estadística (a menos que tenga fondos ilimitados).
3. La curva de equidad es casi horizontal (plana). Esto muestra que las operaciones de la estrategia se cierran sin beneficios (break even) y puede tomar mucho tiempo para empezar a producir ganancias.
4. Si la estrategia es rentable en el momento actual, pero en el histórico se observan caídas por debajo del punto de equilibrio. Esto significa que nos llevaremos una decepción si se vuelven a reproducir.
5. La curva de equidad no se encuentra en una pendiente creciente (en el pasado muestra períodos suficientemente largos de perdidas). Esto demuestra que la estrategia es buena sólo en determinadas condiciones de mercado.
6. Si históricamente la curva de equidad tenía tendencia alcista muy buena, pero actualmente la tendencia está perdiendo fuerza. Esto significa que la estrategia ha sido optimizada para generar buenos resultados en el pasado, pero se está desacoplando y no se adapta a las condiciones actuales del mercado.
7. La curva de equidad se mueve bruscamente. Esto significa que utiliza demasiado apalancamiento.
8. Algunas estrategias no cierran operaciones perdedoras y esperan a que el mercado se recupere para sacar beneficio o cerrar en break even. Localice en el informe estas operaciones de larga duración.
9. Sistemas con un ratio Profit Factor menor a 1.5 no pierda el tiempo, será perdedor.

¿Cuál sería un buen sistema ?

Una buena estrategia genera una bonita curva de equidad en tendencia alcista, que no contiene las penalizaciones que he mencionado anteriormente. Una curva suave sin grandes picos ni valles, es un indicativo de que el sistema es estable y produce beneficios de manera consistente. Si bien no producirá ganancias espectaculares en el corto plazo, a largo plazo generará beneficios constantes con un riesgo controlado.

Este es un ejemplo de curva de la equidad de un buen sistema:

Conclusión

Sea honesto consigo mismo y observe todos los detalles de los reportes para localizar sus defectos. No cierre los ojos ni se “enamore” de su sistema pensando que la estrategia es rentable al final, ya que cualquiera de ellos puede quebrar su cuenta.

La herramienta myfxbook (de uso gratuito) entre otras proporciona muchos detalles y ratios profesionales para profundizar en el estudio de un sistema.

En siguientes artículos profundizaremos sobre otros criterios de selección (estabilidad, consistencia, diversificación, etc.) que nos ayudarán a mejorar nuestra base de conocimiento.

PD. Saber interpretar bien las estadísticas de un informe es un buen conocimiento, pero no le enseñará a ser un buen trader para saber cómo ganar dinero en el mercado.

Un saludo para los lectores,

¿Por qué no utilizo indicadores?

Los indicadores pueden ser útiles y no hay razón para que no deba usarlos. Sin embargo, todo lo que hacen es aplicar una fórmula matemática o estadística a la acción del precio pasado y mostrar el resultado en un gráfico. Muchos de ellos dicen cosas similares de maneras diferentes. Duplicar o información contradictoria estorba en la carta gráfica y puede causar distracción o confusión.

Los indicadores de sobreventa / sobrecompra la mayoría de las veces son inútiles, ya que muestran “condiciones perfectas” para que los traders noveles entren contratendencia, aun cuando un fuerte impulso comienza a aparecer. No pierda su tiempo tratando de dominar un indicador u otro. Sólo aprender a leer la acción del precio en las zonas clave le dará capacidad de operar en cualquier momento cualquier estrategia y para el resto de su vida.

La falacia de la previsibilidad

Muchos operadores nuevos suponen que sólo si encuentran la combinación correcta de indicadores mezclados con los parámetros correctos (optimizados), serán capaces de predecir el mercado. No se puede. Nadie puede. Usted no puede conducir un coche mirando sólo en el espejo retrovisor. El mercado es impredecible. Los mejores analistas, con la mejor formación e información, las computadoras más potentes y sofisticados modelos econométricos se equivocan al predecir los movimientos de los precios.

La información más importante que necesito para operar se puede se extrae esencialmente de:

1. Tendencia.
2. Impulso (Momentum).
3. Niveles PZC℗ (zonas oferta/demanda).
4. Patrones de Precios.

Identificar la Tendencia

No es necesario saber en qué dirección se moverá el mercado si aplico las probabilidades a mi favor, operando a favor de la tendencia (identificando máximos/mínimos crecientes) y manteniendo una buena gestión del riesgo.

Impulso (Momentum)

Una vez el precio toma una dirección, es muy útil saber a qué velocidad lo hace. Si el precio se mueve rápido, es más probable que continúe, al menos por un rato, en la misma dirección. Tiene que reducir la velocidad antes de que cambie de dirección, que le advierte de una posible reversión. Puede identificar el impulso por la pendiente de la línea de precios o la longitud de los cuerpos de las velas. Cuanto más empinada sea la pendiente y amplitud el cuerpo de la vela el precio se mueve más rápido. Por el contrario, si la pendiente es cada vez más horizontal y los cuerpos de vela más cortos significa que el precio se está desacelerando.

En próximos artículos escribiré algunas técnicas imprescindibles relacionadas con la acción del precio.


Un saludo para los lectores,

La instalación y ejecución es muy simple. En la carpeta de experts/scripts se ubica un fichero y en la carpeta experts/libraries se ubican otros dos ficheros.

La activación es igual a la de cualquier script, arrastrando el icono al gráfico deseado. El DoM aparece en una ventana gráfica visualizando los cambios en el precio para el activo seleccionado así como la disposición de liquidez en los niveles de precios diferentes. El Bid (a la izquierda) es la relación de órdenes limitadas de compra al precio indicado (en el centro) y el Ask la órdenes limitadas de venta y el volumen en cada nivel de precios.

Si su bróker dispone de un servidor ECN/STP de rápida ejecución de órdenes, para los traders intradía más experimentados, el plug-in presenta funcionalidades interesantes para un trading activo como la operativa con un solo click (reduciendo de esta manera el número de acciones necesarias), la cotización y spread actual, o establecer automáticamente Take Profit / Stop Loss para cada orden abierta.

En algunos de nuestros sistemas automáticos disponibles para plataformas profesionales, existen algoritmos HFT empleados en estrategias avanzadas que analizan los datos del DoM. Vamos a investigar si podemos aplicarlos en nuestros prototipos para MT4.

Si su bróker aún no dispone de esta funcionalidad de forma gratuita, divulgue la referencia de este artículo y nosotros le facilitaremos los detalles técnicos necesarios para pueda integrarlo en su entorno tecnológico.

Un saludo para los lectores,

A veces he sido crítico con analistas que comentan lo que ha pasado en el gráfico y un poco desconfiado de quiénes explican cómo han operado de determinada manera una sesión, sin pruebas auditables que ratifiquen sus afirmaciones. Sin duda me ofrecen mayor credibilidad (como traders o formadores) aquellos que sus conocimientos son respaldados por su operativa.

Me he propuesto realizar un ejercicio muy saludable. Durante el mes de mayo voy replicar las señales de nuestro sistema HedgeEagle y publicar en TIEMPO REAL la operativa en una entrada en el blog, que se puede consultar desde la página de inicio.

[checklist]

• En la mayoría de las operaciones, se publican los niveles de SL y TP y en todas se muestra el lotaje.
• Cada día borraré los post operativos del día anterior.
• Al final del día/semana publicaré un tweet con el resultado.

[/checklist]

He abierto una cuenta en un bróker conocido (X-Trade Brokers) que utiliza la plataforma MetaTrader 4 soportada por la herramienta myfxbook que utilizaremos como notario ya que permite vincular automáticamente la operativa de la cuenta y poder consultar todo tipo de estadísticas haciendo click en el gráfico. La aportación de capital inicial es de 20.000 euros, adecuado para éste sistema.

Al tratarse de una cuenta demo, voy a DUPLICAR el objetivo mensual de este sistema (35% TAE = 3,5% mensual) intentando buscar una rentabilidad del 8% mensual (1.600 euros que no está nada mal).

Operaremos el par EUR-USD de fórex y el CFD del Futuro del Ibex-35.

Como es un sistema de un timeframe bajo, todos los días abrirá y cerrará posiciones, con técnicas de fragmentación del lotaje y hedging ajustado al perfil de riesgo.

Este mismo criterio es el que sigo cuando publico ocasionalmente mis análisis y realizo pronósticos que pueden ser seguidos en tiempo real por la comunidad, desplegando la pestaña de ANÁLISIS en Tiempo Real.

La estrategia empleada está basada en las técnicas operativas en las zonas clave, de desarrollo propio.

Un saludo para todos,

PD. En la migración a la plataforma Metatrader 4, se ha prescindido de los algoritmos que analizaban el volumen y el DOM, lo que resta sin duda eficacia en la confirmación de señales (veremos hasta donde).

El operador novel que se aproxima a los mercados se documenta, informa, prueba distintos métodos, sistemas y procedimientos esperando ser suficientes estos conocimientos para ganar dinero. Debe saber desde ya que la mayoría fracasa en su intento de éxito.

El trading es un negocio despiadado donde lo máximo que podemos esperar de él son probabilidades de obtener beneficios sólo si se dan unas condiciones concretas en el futuro, si es muy disciplinado y aplica una estricta gestión del riesgo. Este esfuerzo diario e incertidumbre le supondrá muchas privaciones y contratiempos.

Por favor, hágase asimismo las siguientes preguntas y responda con sinceridad:

1. ¿ Qué me atrae y busco en el trading ?
2. ¿ A qué estoy dispuesto a renunciar ?
3. ¿ Cual es mi reacción ante las adversidades?
4. ¿ Cómo influyen las emociones (codicia y miedo) en mis decisiones ?
5. ¿ Cual es mi tolerancia al riesgo ?
6. ¿ Qué tiempo, dinero y esfuerzo dedicaré a adquirir habilidades y conocimientos ?
7. ¿ Buscaré un mentor que me oriente ?
8. ¿ Qué tiempo, esfuerzo (diario) y capital dedicaré a la operativa ?
9. ¿ Qué objetivos me marcaré ?

Si obtiene las respuestas adecuadas a estas cuestiones, entendiendo, aceptando y asumiendo esta actividad como es, estará en condiciones de ser aspirante al selecto grupo de éxito en este negocio.

Un profesional independiente y honesto le puede orientar desde un principio de modo que sus expectativas resulten lo más realistas posible.

Un saludo para la comunidad,

En este artículo les muestro una relación de las más populares (seguro que hay muchas más). Espero les sirva de guía para ayudarles a familiarizarse con su interpretación en el contexto adecuado.

La explicación detallada de cada una no forma parte del alcance de éste artículo.

Divisas Forex:

Sus aportaciones y comentarios son bienvenidos para actualizar regularmente la tabla con nuevas palabras. Periódicamente publicaré una versión actualizada con un enlace directo desde un lugar visible de la web.

Un saludo para la comunidad,